10楼aguo_2003
(加油！)
发表于 2010-3-24 18:20
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转：五大事件牵动股市神经
一、通胀
中国发改委网站昨天刊登的文章预计中国3月份居民消费价格指数在现有水平上将略有下降，一季度居民消费价格指数平均涨幅在2%-2.5%之间，处于温和上涨区间。
这个文章是基于过去数据的统计。但重大事件的影响常常会改变价格轨迹。近期西南旱灾引发了粮食和煤炭涨价预期,3月CPI已无太大意义，市场关注点已经投放到在4月份的CPI。旱灾情况将直接影响通胀和加息预期。受灾地区粮食减产已经成定局，粮食涨价预期增加。粮食和石油是通胀的先行指标。如果价格持续上涨，将推动下游数千行业产品价格上涨，从而引发通胀。
二、人民币升值
中国外交部发言人秦刚23日表示，中国国务院副总理王岐山和国务委员戴秉国将作为中国国家元首特别代表出席第二轮中美战略与经济对话，美方国家元首特别代表分别是国务卿希拉里·克林顿和财政部长蒂莫西·盖特纳。秦刚说：“双方将就事关两国关系的长期性、战略性和全面性的问题充分交换意见。”
中金公司预计人民币最快4月份会升值，申银万国因为5月份是人民币升值的最好时机，无论如何围绕汇改只是一个时点问题。人民币升值长期利好股市，是牛市的温床。
三、西南大旱
媒体报道国家启动抗旱二级响应，财政部、水利部安排抗旱资金分批到位，并协调国家发改委提前安排农村饮水工程专项资金。国家发改委近期拟下达第一批抗旱专项资金100亿元。
西南旱灾似乎加重了市场对于通胀和加息的担忧，如果粮价和煤价持续上涨，市场的压力可能会逐渐增加。旱灾也引发了与抗旱器材、农业灌溉等相关的个股受到资本市场的关注。这是一个衍生沉重的投资主题，不过也可以理解为市场资金对抗旱的支持。但此类题材只宜以短线思维去对待。
四、货币政策
中国央行周二招标发行的780亿元的1年期央票，中标收益率连续第8次持平于1.9264%。同日进行450亿元的28天期正回购，中标利率持平在1.18%。本周到期资金仅为1150亿元，而周二的公开市场操作回笼资金合计1230亿元，净回笼80亿元，提前实现净回笼。
旱灾可能提升通胀预期，通胀预期又会提升加息预期，但加息最终要看市场中货币流浪的眼色，1年期央票利率持平，短线指标又延迟了加息的可能。
五、区域发展规划
中国国家主席胡锦涛21日至今日在宁夏考察，强调西部大开发将成为十二五规划重大任务，中央将加大资金投入；《上海证券报》报道，东北地区《大小兴安岭林区生态保护与经济转型规划》将于年内出台。权威人士表示，该规划将致力于基础设施建设和生态环境保护，对当地环保、基建相关产业会有重要意义。《每日经济新闻》报道，内蒙古区域相关规划将于下月正式批复。该规划的重点在于能源战略，其中重点提到矿产资源和再生能源的产业规划。
区域规划此起彼伏，成为市场轮炒的一个常新话题。短期相应区域板块都有呼应，但块能否形成一波行情有待观察。此类题材符合边际递减规律，出得越多，越近强弩之末。.
