虽然上证指数逼近6000点高位，调整的压力也越来越大，但要我离开这个市场的话，我自己都不相信自己能做到。既然又怕又想赚钱，不如把自己的投资思路理理清楚。何况在人民币继续升值的背景下，在上市公司业绩持续上升的环境下，没必要放弃这么好的投资机会。今天买了份《理财周报》里边有“33家券商四季度股票池完全手册”-大资金密码，看了很受启发，做了一个下午的功课，现在为自己的操作作了一份初步的计划。

我想过在平均市盈率60倍的情况下，要投资就要买未来能保持30%以上的股票，而且盈利是要有保证的，才能抵消泡沫。看了一下我自己的投资组合，虽然涵盖了A,B,H三个市场，但每个品种各只有几千股，缺乏主线和重仓品种，有必要进行集中和调整。我想还是以金融，地产，石油，煤炭，钢铁作为核心投资品种，这些也是中国目前最赚钱，未来也最有成长潜力的行业：

1）A股目前持有特变电工，安泰股份，华海药业，中国平安四支。

特变最近强势，根据市场情况在10月份陆续清空；安泰虽然未来远景不错，但非煤炭股主流品种，准备抛空后在港股买中煤能源作为煤炭股的组合；虽然周四进了华海，但我发现自己对医药行业还是不熟悉，鉴于该股是平安证券推荐的十月份组合，准备维持到十月底，但不准备加仓；看好中国平安，继续加仓，以后可以作为我的定投品种。

A股腾出的资金，加仓二支：武汉钢铁，北京银行。

2）B股持有万科B，中集B，长安B三支.

看好万科，继续加仓，作为重仓品种；中集今年表现差劲，但该股跟随我时间最长，而且目前已经全部收回成本，所以减仓50%；长安在9.9港元已经减掉1/2，为了进行整合，计划在9港元以上全部清空。

B股腾出的资金一部分加仓万科，剩余的投入港股。

3）H股持有中石化，SOHO中国，中信银行，雨润食品，新鑫矿业五支。

中石化是QDII进港股必加品种，目前估值合理和远景看好，继续加仓；为了整合品种，在10港元以上减掉SOHO中国；中信银行弱于同类H股走势，为了集中资金先减掉，待以后看情况再说；雨润食品继续看好，但是到13港元以上准备减仓；新鑫矿业由于我11日晚才知道中签，了解的不够，待研究后再说。

H股选中煤能源入投资组合，鉴于港股新股中签率高，不乏好的投资品种，还必须腾一部分资金申购新股。

所以未来我打算自己的投资组合为:

金融：北京银行，中国平安
地产: 万科
石油: 中石化
煤炭：中煤能源
钢铁：武汉钢铁
有色金属：新鑫矿业
快速消费：雨润食品
装备：中集集团
新经济：（阿里巴巴）

还要考虑一下组合的比例问题，我想重仓的品种是武钢，万科，中煤能源，中石化。（平安一重仓，钱就没有了）

如果市场下跌，正好有机会进仓自己看中的品种；如果继续上扬，择机剔除落选品种，但要对新入选和增加的品种有信心加仓。

抱歉的是跟我买特变，安泰，华海的BBMM（尤其是华海变化太快，我觉得上市的医药股品种太多，但规模都偏小，缺乏龙头品种），因为资金和换仓关系，我打算在十月份陆续剔除。但我会继续跟踪这些股票，如果在这些股票上投资碰到问题的，我尽力帮助大家。

[ 本帖最后由 PUPPET 于 2007-10-14 00:16 编辑 ].

引用:

原帖由 百合绿豆 于 2007-10-14 00:18 发表
老师辛苦，半夜还发帖子指导。估计星期一BJYH散户将大增

其实谈不上指导，写点这东西有助于自己理清思路。.

引用:

原帖由 Archangel79 于 2007-10-14 04:36 发表
谢谢分享 ：）
是不是如果万科B好了 万科A 也不会差到哪去...

应该好万科A好了，万科B也差不到什么地方去。

买万科B主要是A上涨了，B也可拉上去，投机一把；要是跌了，因为成本低（目前持仓成本在13港元不到），就投资。.

引用:

原帖由 为了更精彩 于 2007-10-14 09:27 发表
PUPPET 老师的价值投资组合给我们指引了方向 。

我非常赞成PUPPET老师在四季度的投资组合中配一定比例的金融股的做法。

另，我估计“十七大”将有节能减排的扶持政策出台，可关注这方面的股票。

谢谢，关注“十七大”，理清新思路。

银行股未来成长预期最有保证，也是人民币升值的受益者，在投资组合中不可或缺。

确实节能减排，清洁能源值得关注。

医药股再研究，发现国内药企大都是地方军，规模偏小，缺少龙头企业（广药的历史包袱太重）。另外新药不够，如果仿制国外新药的话又面临法律问题，本期《经济观察报》就有报道。如果找不到合适品种，还是投资Pfizer, JNJ令我放心.

[ 本帖最后由 PUPPET 于 2007-10-14 15:06 编辑 ].

引用:

原帖由 婕M 于 2007-10-14 13:53 发表
好贴，顶一个。
老师，我手里有民生银行，它和北京能比吗

应该说北京银行能与民生银行比吗？

本期的《经济观察报》中有关民生银行事业部改革的文章，有兴趣的不妨看一下。.

上午进行了大换仓,

A股24.40元进了北京银行，18.16元进了武钢，20.48元出清了安泰集团，30.20元出掉了1/2的特变电工。

B股15.81港元出掉了1/2的中集，9.15港元出清了长安。

H股10.02港元出清了SOHO中国，27.75港元进了中煤能源。

列入抛股名单的还有特变，华海药业，中信银行，雨润食品。

下一步根据市场情况对组合股进行加仓。

[ 本帖最后由 PUPPET 于 2007-10-15 11:40 编辑 ].

引用:

原帖由 SWEET_BEAN 于 2007-10-15 11:05 发表
有色金属：新鑫矿业
这家公司我略有所知,在新疆有一个铜矿,好像最近在贵州又买了个矿,具体什么矿还没有透露.回头再打听下看看.

国企新疆有色金属工业集团持有新疆新鑫矿业60%股权。在2006年工作会议上，新疆有色集团曾提出，到2010年集团要实现销售收入60亿元、利税6亿元。中银国际在报告中称，新鑫矿业获母公司授予收购Hamin Hexin镍铜矿50%权益优先权，预期集团3年内资本开支16.2亿元人民币，今年盈利将升13%，由去年的8.07亿元人民币升至9.09亿元人民币，明年为12.47亿元人民币，盈利率分别为47%及36%。
　　去年，新鑫矿业主要收入来自不锈钢生产所需的镍矿, 而从去年开始，全球镍价不断上涨，目前我国年进口镍相关产品约占总需求的50%左右，依存度与铁矿石大致相当，国内镍矿严重供不应求。目前，吉恩镍业、金川集团等其他国内公司都已加快了海外开采镍矿的步伐。
　　不过，世界最大镍公司加拿大英可(INCO)公司中国区总裁罗国铨告诉记者，镍价在相当长一段时间保持高位运行，主要因素是有基金的炒作。今年陆续有更多镍生产产能被释放，这有利于缓解供需矛盾。澳大利亚农业和资源经济局也曾发布报告称，今年开始国际镍价将走软，2008年将加速下跌，原因是届时主要新建项目将投产。.

引用:

原帖由 wendymo 于 2007-10-15 11:36 发表
PU老大,安泰这两天这样低迷,是不是抛的时机? 从技术上看,是否可再等等反弹呢? 我想先弄掉一半, 另一半不动了. 我看20元的支撑线很稳固,对它还是有一定信心, 不知看法是否正确,请指教!

该公司是好公司，我主要是资金上的考虑，不是不看好。.

引用:

原帖由 Derek妈妈 于 2007-10-14 22:23 发表


刚看了一下，没看出什么太大名堂， 。有他们对以后几年的一些计划和业绩预测，新名词很多，但这些能靠谱吗？

ZT:
　　按照计划，民生的公司金融事业部改革分为三个阶段实施，到2010年全部完成：
    第一 ...

听其言，观其行。.

引用:

原帖由 chenb219 于 2007-10-14 01:41 发表
我准备加仓人寿，不知道老师对人寿有何投资策略建议？我嫌平安太贵，

我主要看中平安集银行，信用卡，保险（寿险，财险），信托，证券和资产管理于一身。.

引用:

原帖由 小宝妈 于 2007-10-15 11:41 发表
PU 你的品种过多了.但不知道你的资金量多少?

你的投资还是很有目的性的.

谢谢提醒，所以我还在考虑减，抓大放小。.

引用:

原帖由 小猪爸爸 于 2007-10-14 16:56 发表
很在意你的持仓结构，好比行船多一支桨。除了不做H股和对煤炭稍有不放心，赞同你的持仓计划。

谢谢。上次您说追求比银行利息高，《经济观察报》的口号是“跑不过刘翔，但要跑过CPI",我给自己订的年度计划是复利20%。不过这二年行情好，跑过了猪肉涨幅。我追求的还是稳定成长。

国内煤炭股我也觉得太高了，所以到港股淘了个中煤能源，人家也是央企啊，过段时间也要回归了。.

引用:

原帖由 applepie_2005 于 2007-10-14 21:24 发表
谢谢老师的分享，只狠钱太少了

钱少不要紧，关键是要思路跟得上市场趋势，方向不要错。

[ 本帖最后由 PUPPET 于 2007-10-15 13:43 编辑 ].

23.85元继续买北京银行。.

中煤能源(HK-1898)有望回归A股,另外国家出于能源安全考虑，不批准新的煤炭企业到海外上市。

有关中煤能源的介绍（中国的煤炭行业，神华是老大，中煤是老二）：

中国中煤能源集团公司(China National Coal Group Corp.)是国资委管理的国有重要骨干企业，前身是1982年7月成立的中国煤炭进出口总公司。1997年4月，以其为核心组建中国煤炭工业进出口集团公司。1999年5月，经重组成为由中央企业工委管理的大型企业。2003年在中煤建设集团公司并入后，更名为中国中煤能源集团公司，简称中煤集团公司。   

国资委下达中煤集团公司的主业是：煤炭生产及贸易、煤化工、煤层气开发、坑口发电、煤矿建设、煤机制造及相关工程技术服务。

自1999年5月重组以来，中煤集团公司经过不断的结构调整和业务重组，实现了由单一贸易型企业向以煤炭生产贸易为主业的企业集团的转型，取得了持续快速发展。在煤炭行业连续三年排名第2位，在全国工业企业500强排名逐年上升，2003年为64位，2004年为62位，2005年为第58位。

根据国家关于建设煤炭大基地和发展煤炭大集团的部署和国资委关于打造具有国际竞争力的大型企业集团的要求，中煤集团公司将全面落实科学发展观，坚持走节约资源、提高效率和可持续的发展道路，努力打造成为新型的、先进的、具有国际竞争力的亿吨级煤炭大集团，为增强国有经济控制力、影响力和带动力做出应有的贡献。

[ 本帖最后由 PUPPET 于 2007-10-15 14:20 编辑 ].

引用:

原帖由 maryfan 于 2007-10-15 14:54 发表
特变电工什么时候抛呀？最近涨得不错，你的目标价位是多少？

短期看32元，长期看40元。

我今天抛出一部分是出于资金调度考虑，其实我也有点舍不得。.

引用:

原帖由 小小猪 于 2007-10-15 14:49 发表
有色金属：新鑫矿业,是不是老大中的新镍矿?如果价比600432,那

是啊，差不多只及吉恩的零头。难怪，香港弹丸之地没有资源，他们也不清楚资源的价值。不过，最近二个月招金矿业在香港涨了200%，让戆人也开开眼界。

我现在石油，煤炭和有色金属的配置为中石化，中煤能源和新鑫矿业，待B股退出的资金（T+3）调过去后继续加仓。.

引用:

原帖由 cbbmm 于 2007-10-15 15:15 发表
那么408安泰近期能看多少，我还套着呢，该割么，老大为了资金的考虑全部出局是否认为他近期上涨的可能性不大？谢谢

安泰可看25元，下档18元有强支撑。

我只是感觉手中的品种太多了，既然买了中煤，就没必要保留安泰，我基本上一个行业选一到二只。.

引用:

原帖由 宇泽妈 于 2007-10-15 15:49 发表
今天进了武钢，联通没舍得出，好象收获还不错。

我武钢还没有吃饱啊，已经到20元了。

我觉得手里还是拿金融，地产，石油，煤炭，钢铁五大金刚比较笃定。

今天中石化（HK,0386）收盘12.96港元，升14%，中石油，中海油表现也不赖。

[ 本帖最后由 PUPPET 于 2007-10-15 16:56 编辑 ].

引用:

原帖由 宇泽妈 于 2007-10-15 22:09 发表

武钢才开始涨，还可以吃的，一般没有50%涨幅的可能性的话，我是不会买的。

武钢08~09年产能集中释放,进入快速增长期,我们一起期待武钢能给股东优厚的回报.

[ 本帖最后由 PUPPET 于 2007-10-15 22:36 编辑 ].

《經濟通通訊社１５日專訊》由中煤能源股份（１８９８）、中石化（０３８６）（滬：６０００２８）、上海申能（集團）和內蒙古滿世煤炭集團共同出資成立的中天合創能源有限責任公司已經揭牌，顯示中國最大的煤制二甲醚項目鄂爾多斯每年３００萬噸二甲醚項目進入快速推進階段。

據《中國證券報》報道，該項目總投資４３０億元（人民幣．下同），主體包括每年煤礦２５００萬噸、每年甲醇４２０萬噸、每年二甲醚３００萬噸及其配套的熱電聯供電廠、鄂爾多斯至唐山京唐港產品輸送管道和礦區鐵路專用線等單項工程。

中天合創首期註冊資本金５億元，中煤集團和中石化各持股３８﹒７５％，申能集團持股１２﹒５％，滿世集團持股１０％..

引用:

原帖由 wellog 于 2007-10-16 10:05 发表
PUPPET, 武钢的目标价是多少？让我们心里有个概念不至于慌慌张张，短线还是中线？谢谢！

希望四季度武钢能跑盈大盘，看26~28元。.

引用:

原帖由 小南瓜妈妈 于 2007-10-16 13:45 发表
老大，银行今天补了吗？

现在补的话离我第二次23.85元的买入价太近，继续等待。.