DickMM 2007-8-22 09:54
人民币掉期交易,有人研究过吗
央行昨推人民币掉期交易
2007年08月21日02:31 来源： 解放网-新闻晨报 作者：李强 吴怡敏
发表评论(0)支持(0)反对(0) 晨报讯 昨天，中国人民银行宣布，即日起在银行间外汇市场推出人民币外汇货币掉期交易，首批交易范畴将涵盖人民币兑美元、欧元、日元、港币、英镑五个货币对。相关银行人士表示，今后，银行将能够向市场提供更加丰富且有效的汇率风险规避管道和相关的理财产品。
随着近年来人民币持续升值，国内各经济主体对规避汇率风险的需要越来越旺盛，央行昨日发布《关于在银行间外汇市场开办人民币外汇货币掉期业务有关问题的通知》，决定在银行间外汇市场推出人民币外汇货币掉期交易，正是为了迎合上述需求。
《通知》规定：今后，具备银行间远期外汇市场会员资格的银行在国家外汇管理局备案后，即可开展人民币外汇货币掉期业务。此外，各银行须遵守国家结售汇综合头寸管理及相关规定。
招商银行上海分行国际部专家指出，自汇改以来，我国银行间外汇市场已先后推出人民币外汇远期及掉期交易，此次，人民币外汇货币掉期业务的开展，将进一步丰富银行间本外币交易类产品及品种，为企业及个人客户提供更加有效的汇率风险规避渠道。可以预见，日后，能让外汇资产得以保值增值的理财产品将大批量上市。
在人民币持续升值的推动下，今年上半年，沪上企业人民币远期结售汇业务明显增长。据上海银监局统计，上半年远期交易成交金额达106.74亿美元，同比增长69.97%，且主要为人民币/美元的结汇交易，占比达99.81%。银行预测，企业及个人对汇率避险型理财产品的需求将越来越大。
[名词解释]人民币外汇货币掉期交易
人民币外汇货币掉期交易是指在约定期限内交换约定数量人民币与外币本金，同时定期交换两种货币利息的交易协议。本金交换的形式包括：（1）在协议生效日双方按约定汇率交换人民币与外币的本金，在协议到期日双方再以相同的汇率、相同金额进行一次本金的反向交换；（2）中国人民银行和国家外汇管理局规定的其他形式。利息交换指双方定期向对方支付以换入货币计算的利息金额，可以固定利率计算利息，也可以浮动利率计算利息。.
DickMM 2007-8-22 09:57
例如，A公司收到出口货款500万美元，该企业需将货款结汇成人民币用于国内生产支出，但同时公司因进口原材料将于3个月后支付500万美元的货款。A公司即期有美元收入，3个月后有美元支出，为规避美元汇率风险，A公司可以与银行办理一笔即期对3个月远期的人民币与外币掉期业务。A公司可以即期卖出500万美元，取得相应的人民币，3个月远期以人民币买入500万美元。.